Los 10 principales riesgos y oportunidades de la minería y metales en 2022, Esquemas y mapas conceptuales de Matemáticas

¡Descarga Los 10 principales riesgos y oportunidades de la minería y metales en 2022 y más Esquemas y mapas conceptuales en PDF de Matemáticas solo en Docsity! Los 10 principales riesgos y oportunidades de minería y metales en 2022 2 Las oportunidades seguirán sobrepasando a los riesgos en 2022, ya que la actual disrupción social se convierte en el claro motor de cambio de nuestra industria. Aunque se temía que la pandemia de COVID-19 pudiera frenar el progreso mundial en materia de medidas de sostenibilidad, lo cierto es que ha sucedido lo contrario. Los resultados de nuestra encuesta dejan claro que la finalidad, el valor a largo plazo y la sostenibilidad ya no son complementos de la actividad habitual, sino que son la actividad habitual. Las influencias externas seguirán generando riesgos y oportunidades, ya que la presión de las partes interesadas y del mercado de capitales sigue exigiendo responsabilidades a las mineras. No es de extrañar, pues, que los tres principales riesgos y oportunidades de este año para el sector de minería y metales sean el medioambiente y los asuntos sociales, la descarbonización, y la licencia social para operar (LTO, por sus siglas en inglés). Resumen ejecutivo Aunque actualmente muchas conversaciones en el mercado se centran en la transición energética y el camino hacia la descarbonización, el 25 % de los encuestados consideran que los asuntos medioambientales y sociales son el principal riesgo. Aunque al principio nos sorprendió, creemos que es un indicio de que las mineras y las partes interesadas están ampliando sus perspectivas. Éstas deben ser capaces de demostrar su contribución a un futuro sostenible si quieren acceder a la creciente reserva de capital disponible para las empresas con un buen desempeño de los factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG, por sus siglas en inglés). 1 Medioambiente y asuntos sociales La descarbonización se ha convertido en un importante factor de disrupción en el sector, que ocupa un lugar destacado en 2 Descarbonización | Los 10 principales riesgos y oportunidades de minería y metales en 2022 5Los 10 principales riesgos y oportunidades de minería y metales en 2022 | Las mineras que manejan su impacto en el medioambiente y las comunidades pueden construir un legado positivo El año pasado, las empresas mineras y metalúrgicas se enfocaron en descarbonizar sus operaciones a medida que aumentaban las presiones externas. Para los próximos 12 meses, esperamos que las expectativas de las partes interesadas se amplíen en torno a cuestiones como la biodiversidad, el impacto social y la gestión del agua. Las mineras están empezando a integrar los factores ESG en sus estrategias corporativas, en la toma de decisiones y en los informes a los stakeholders, a medida que el tema se convierte en una prioridad para los accionistas e inversionistas.¹ Un estudio de EY ha revelado que el 91% de los inversionistas consideran ahora los resultados no financieros como “fundamentales” para sus decisiones de inversión.² Para las empresas mineras y metalúrgicas, abordar los factores ESG es cada vez más difícil, dada la extensión de los problemas a los que se enfrenta el sector, así como la gran cantidad de normas de información a las que deben adherirse. El 25% de los encuestados afirma que tanto los asuntos medioambientales como los sociales son el principal riesgo y oportunidad, pero nuestros resultados indican que la gobernanza aún no se considera un problema. Sin embargo, esto cambiará a medida que aumente la atención a los aspectos sociales. Gestionar el impacto social y garantizar una transición “justa” La pandemia de COVID-19 puso el foco de atención en las desigualdades sociales, presionando a las empresas para que vayan más allá de sus obligaciones normativas y asuman la responsabilidad de impulsar la igualdad social en las regiones en las que operan. Muchas minas se encuentran en zonas remotas y subdesarrolladas del mundo, cuyas comunidades locales dependen de la minería para su crecimiento económico. Las mineras tienen un papel que desempeñar para garantizar el crecimiento económico sostenible a largo plazo y el progreso social de estas regiones, mediante la colaboración con los gobiernos, las organizaciones no gubernamentales y las comunidades, para dejar un legado positivo tanto durante como después de la vida de la mina. Se trata de un asunto que cobrará cada vez más importancia a medida que se acelere la transición energética y las mineras dejen de utilizar los combustibles fósiles. Mantener la integridad y, en última instancia, la LTO, requerirá que las empresas manejen este cambio con cuidado y limiten los impactos negativos en las economías y comunidades que dependen del carbón, incluyendo a las mujeres, los jóvenes y los grupos indígenas. Las cadenas de suministro transparentes pueden demostrar el compromiso con los derechos humanos Una reacción en cadena de la pandemia de COVID-19 ha sido el aumento del uso del trabajo infantil y de la violencia contra las mujeres. A medida que más instituciones financieras adoptan el marco de gestión de riesgos de los Principios del Ecuador (EP, por sus siglas en inglés) en torno al riesgo social, las mineras tendrán que demostrar su compromiso con los derechos humanos. En particular, la cuarta versión de los Principios del Ecuador (EP4) exige que se realicen evaluaciones de los derechos humanos antes de que se conceda el financiamiento de los proyectos. Esperamos que un mayor número de empresas mineras adopten las mejores prácticas en materia de derechos humanos en toda su cadena de suministro para cumplir con las expectativas y conservar la LTO. La planificación progresiva del cierre debe adoptarse durante la vida de la mina Muchas empresas mineras no cumplen con las medidas y objetivos de rehabilitación. Aquellos que lideran el camino han incluido el compromiso con la sostenibilidad en la agenda de los directores generales y en las medidas de desempeño, que luego se extienden a toda la empresa. Esta visión global es fundamental si se toma en cuenta la complejidad del asunto: las mineras deben sortear diferentes requisitos políticos y sociales, así como lo que es mejor para las comunidades en términos de dejar un legado que vaya más allá de la vida de 1 How to realize the full potential of ESG-plus | EY - Global 2 Investor sentiment on ESG and nonfinancial reporting | EY - Global 6 la mina. Los planes de rehabilitación progresiva ayudarán a las mineras a evitar los posibles descalabros que hemos visto en la industria en el pasado, pero esto debe comenzar con la planificación de la mina. La biodiversidad aún no ha recibido la misma atención que otros factores ESG, como el cambio climático o la diversidad de género. Pero el impulso en este tema está creciendo a medida que más empresas se dan cuenta de que los beneficios de proteger el capital natural pueden superar los costos. Dado que las futuras minas serán carbono neutrales y sostenibles, la mayor parte del riesgo y la responsabilidad medioambiental del sector recaerá en los activos heredados cerrados. Los depósitos de relaves y la contaminación son dos riesgos importantes que requieren un seguimiento continuo. Las herramientas digitales pueden ayudar con esto. Gestión del nexo agua-energía El nexo agua-energía se refiere a la cantidad de agua que se utiliza para generar energía y a la cantidad de energía que se utiliza para recoger, distribuir y eliminar el agua. Es probable que la gestión del agua sea uno de los factores ESG más analizados por los inversionistas en 2022, según los encuestados que la sitúan como el segundo factor ESG que más preocupa a los inversionistas. 3 Mining giants tackling water use with tech | Aquatech (aquatechtrade.com). Fuente: encuestados de Top 10 business risks and opportunities in mining and metals for 2022. ¿Cuáles son los principales temas medioambientales y sociales en los que el sector minero y metalúrgico enfrentará un mayor escrutinio por parte de los inversionistas? 6.52 5.08 3.28 3.15 6.26 Local community impact Water management Green production Diversity Biodiversity En la actualidad, el sector tiende a establecer objetivos generales en relación con el uso del agua, pero éstos a menudo no reconocen las compensaciones, que probablemente pasarán a primer plano a medida que mejoren las medidas de ESG y las normas de información. Por ejemplo, algunas tecnologías que ahorran agua también pueden tener un alto consumo energético. La desecación de los depósitos de relaves es esencial para evitar fallas en aquellos que han estado en el centro de atención en los últimos años. La nueva tecnología de recuperación de partículas gruesas puede mejorar tanto la eficiencia energética como el ahorro de agua en aproximadamente un 30%, y su desecación elimina el riesgo de que se produzcan relaves húmedos.³ Adoptar la economía circular En la economía circular, las empresas mineras y metalúrgicas se enfrentan a una serie de riesgos, pero también pueden aprovechar la oportunidad de la recuperación y el reciclaje, por medio del producto como servicio. Las tasas de reciclaje varían actualmente para todos los minerales y zonas geográficas debido a los costos y las cuestiones técnicas, pero a medida que la tecnología mejore, no harán más que aumentar las oportunidades de adoptar prácticas de economía circular para reutilizar y regenerar. Los mercados de capitales | Los 10 principales riesgos y oportunidades de minería y metales en 2022 7 Preguntas clave para considerar: Para que las empresas mineras y metalúrgicas integren los riesgos y oportunidades medioambientales y sociales en sus estrategias, las siguientes preguntas pueden ser útiles: • ¿Comprende qué medidas ESG son más importantes para sus stakeholders? • ¿Cómo se miden, controlan y comunican los resultados con respecto a estos objetivos? • ¿Cómo se está planeando el cierre para crear un legado sostenible que vaya más allá de la vida de la mina? están empezando a desempeñar un papel en la aceleración del cambio hacia una economía circular. BlackRock, por ejemplo, ha formado una asociación con la Fundación Ellen MacArthur para impulsar la inversión en empresas que contribuyan o se beneficien de las actividades de la economía circular. Las compañías que dudan en adoptar nuevos modelos circulares no solo pueden perder oportunidades de crear valor, sino que ven afectada su capacidad para operar su negocio principal. Establecer una directriz sobre las normas de información sobre ESG Desde hace tiempo existe una preocupación por lo que se conoce como la “sopa de letras” de las normas de medición e información de los factores ESG, que son numerosas y a veces se duplican, lo que dificulta a las mineras cuantificar y demostrar el valor desde esta perspectiva. Agregar normas es algo que beneficiaría a las mineras y a los inversionistas que desean disponer de unas condiciones equitativas para evaluar el desempeño de las empresas en comparación con sus pares. La Fundación IFRS4 ha puesto una mayor urgencia en la búsqueda de estándares comunes y en el sector hay cierto optimismo en cuanto a la posibilidad de encontrar una solución. Anticipamos que con la aparición de estas normas vendrá la presión de los accionistas para vincular el desempeño de los factores ESG a la remuneración de la alta dirección, para que los líderes se hagan responsables de las acciones de la empresa. 4 Sustainability and the need for practicality over ideology - Top1000Funds.com Los 10 principales riesgos y oportunidades de minería y metales en 2022 | 10 Fuente: encuestados de Top 10 business risks and opportunities in mining and metals for 2022. ¿Cuáles son los objetivos (en términos de tiempo) para reducir las emisiones de carbono y alcanzar la carbono neutralidad? Alcance 1 y 2 Alcance 3 2030–40 41% 27% 2041–50 10% 49% 2025 26% 3% 23% 20% Aún no hay objetivos Lo que está al alcance de la mano: la reducción de emisiones de alcance 1 y 2 La reducción de las emisiones de alcance 1 y 2 debería ser una de las prioridades de las mineras y, en el mejor de los casos, estar ya en marcha. Resulta sorprendente ver que más del 20 % de los encuestados todavía no tienen objetivos para lograr emisiones de alcance 1 y 2 carbono neutrales, incluso con la presión del mercado de capitales sobre el sector. Las empresas del secotr deben actuar ahora para evitar ser menos atractivas para los clientes y los mercados de capitales que sus pares. Vemos varias oportunidades para que las mineras reduzcan las emisiones in situ: Emisiones de alcance 1 y 2 Energía renovable Electrificación de flota/ vehículos de emisiones cero Captura y almacenamiento de carbono Compensaciones/créditos Equipamiento eficiente | Los 10 principales riesgos y oportunidades de minería y metales en 2022 Además de reducir las emisiones de carbono de una mina, el cambio a las energías renovables es un uso inteligente del terreno que la rodea. La electrificación de las flotas y la sustitución del diésel por opciones de combustible con cero emisiones de carbono en la cadena de valor ofrecen oportunidades para reducir las emisiones in situ. La energía renovable es la iniciativa de reducción más rentable y puede reducir las emisiones de forma significativa, dependiendo de las condiciones del lugar y la ubicación. Pero estas medidas por sí solas no descarbonizarán completamente una mina. Las emisiones procedentes del procesamiento, la ventilación, la calefacción y la refrigeración, y la generación de energía de reserva siguen siendo significativas. La captura y el almacenamiento de carbono serán necesarios para alcanzar el objetivo de carbono neutralidad, potencialmente junto con otras formas de compensación de carbono. 11 ¿Por qué cambiarse a las energías renovables? Puede haber incentivos o subvenciones para los pioneros y, en el caso de que se grave el carbono, se ofrecen beneficios financieros. De todas maneras, los mercados de capitales seguirán recompensando el cambio. La infraestructura que lleva la energía al emplazamiento permite a las minas devolverla a la red, y la combinación de la generación de energía con la captura y el almacenamiento de carbono puede reducir aún más las emisiones. Cuando las minas cierren, la inversión temprana en energías renovables generará ingresos, más allá de la vida útil de la mina. Preguntas clave para considerar: A medida que las mineras elaboran un programa de descarbonización proactivo, las preguntas clave pueden dar forma a su estrategia a largo plazo: • ¿Cómo entregamos y operamos los activos de generación? • ¿Estamos aprovechando al máximo las exenciones fiscales, los incentivos y las estructuras de financiamiento disponibles? • ¿Cuáles son los modelos de financiamiento y capital disponibles? • ¿Sabemos qué tecnología debe utilizarse para aumentar y acelerar la descarbonización? Consiga la prima o alguien más lo hará - reducción del alcance 3 La reducción de emisiones de alcance 3 será el verdadero factor de cambio en la búsqueda de la sostenibilidad y el desempeño a largo plazo de las mineras. Nuestro mensaje a las empresas que aún tienen dudas acerca de este asunto es simple: a menos que puedan controlar estas emisiones, se arriesgan a perder valor y ventaja competitiva. Pero la reducción de las emisiones de alcance 3 requiere que las compañías del sector introduzcan grandes cambios en su forma de operar, colaboren más con los clientes para descarbonizar toda la cadena de valor y expresen el valor a los stakeholders. Este último tramo de la descarbonización es difícil y la colaboración de datos plantea posibles limitaciones en cuanto a la precisión y la exhaustividad de los datos necesarios para respaldar los objetivos. Para las mineras, el principal desafío será incentivar y empoderar a las partes de la cadena de valor para que sean carbono neutrales. Comunicación para la transparencia y el valor En medio de la incertidumbre en torno a la nueva legislación sobre el carbono, las mineras deben responder adecuadamente a la presión de los accionistas para que se cumplan los objetivos climáticos y evitar comprometerse con objetivos poco realistas. Compartir su hoja de ruta hacia la carbono neutralidad y sus éxitos en el camino será clave para ganar la confianza de los inversionistas y, posiblemente, obtener una ventaja competitiva. Los 10 principales riesgos y oportunidades de minería y metales en 2022 | Productividad y costos 1 3 4 5 6 7 8 9 2 10 Tecnología digital e innovación Incertidumbre de la demanda Capital Geopolítica LTO Descarbonización Fuerza laboral Medioambiente y asuntos sociales Nuevos modelos de negocio Productividad y costos 03 Li ce nc ia s oc ia l p ar a op er ar (L TO ) 12 (Baja desde el puesto #1 respecto de 2021) | Los 10 principales riesgos y oportunidades de minería y metales en 2022 15 Las acciones clave que hay que realizar ahora son: Identificar en qué centrarse: esto implica determinar qué aspectos de la LTO tienen más potencial para generar—o destruir—valor para que la empresa centre sus esfuerzos. Alinearse en torno a una agenda más amplia y orientada a los stakeholders: dejar de centrarse en los accionistas permite que las mineras consideren cómo crear valor a más largo plazo para las comunidades, incluidos los habitantes de los pueblos originarios, y la fuerza laboral. Medir con los parámetros adecuados: antes era difícil medir el valor no financiero de forma coherente y creíble. Ahora, una tendencia hacia el desarrollo de parámetros comunes de factores ESG está situando la medición del rendimiento no financiero firmemente en la agenda de los gerentes generales. Construir la marca: el fortalecimiento de las marcas a través de la medición, la expresión y la presentación de informes sobre el valor entregado a los stakeholders puede ayudar a las mineras a asegurar la LTO y, en última instancia, a obtener una ventaja competitiva. Los 10 principales riesgos y oportunidades de minería y metales en 2022 | 1 3 4 5 6 7 8 9 2 10 Tecnología digital e innovación Incertidumbre de la demanda Capital Geopolítica LTO Descarbonización Fuerza laboral Medioambiente y asuntos sociales Nuevos modelos de negocio Productividad y costos 04 Ge op ol íti ca 16 (Sube desde el puesto #5 respecto de 2021) | Los 10 principales riesgos y oportunidades de minería y metales en 2022 17 12 Mining under Castillo: a threat or an opportunity? (mining-technology.com). 13 “As US exits Afghanistan, China eyes US$1 trillion in minerals,” Aljazeera, vía https://www.aljazeera.com/news/2021/8/24/as-us-exits-afghanistan-china- eyes-1-trillion-in-minerals. Las mineras tendrán que sortear proactivamente las guerras comerciales, los nuevos gobiernos y el nacionalismo de los recursos El año pasado se produjo un aumento significativo del riesgo geopolítico. Los gobiernos de todo el mundo han cambiado drásticamente sus políticas y normativas en respuesta a un mayor dinamismo para hacer frente al cambio climático y mejorar los controles en torno a los datos y el comercio digital. Asimismo, la geopolítica de la pandemia (incluidos los controles de las exportaciones y las políticas industriales para aumentar la “autosuficiencia” en productos esenciales, un impuesto mínimo global sobre las mayores empresas mundiales, el nacionalismo de las vacunas y la diplomacia de las vacunas) está creando nuevos obstáculos para la globalización y exacerbando las tensiones en el orden mundial basado en normas. En medio de estos importantes desafíos, no es de extrañar que el 77% de las empresas mineras encuestadas en la 23ª edición del Barómetro de Confianza del Capital (CCB, por sus siglas en inglés) de EY, afirmen que la geopolítica las está obligando a modificar sus inversiones estratégicas. Fuente: encuestados del CCB de minería y metales ¿Los desafíos geopolíticos obligan a modificar la inversión estratégica? 23% 77% Sí No Estamos retrasando una inversión planificada hasta que obtengamos más claridad Hemos detenido una inversión planificada en los últimos 12 meses 68% 32% Cuando las mineras consideren sus decisiones estratégicas, deberán evaluar las consecuencias de varias tendencias geopolíticas: • Cambio de gobiernos y agitación social: en Perú, por ejemplo, ha llegado al poder un nuevo gobierno que probablemente se centrará en la rentabilidad social, lo que supondrá una subida de impuestos si consigue convencer a los legisladores de la oposición en el congreso para que lo apoyen. Perú ha señalado que las minas no solo deben hacer dinero para las empresas privadas y generar ingresos fiscales, sino también apoyar a las comunidades locales mediante la mejora de las infraestructuras, el respeto a las comunidades indígenas y una sólida normativa medioambiental. Y en vísperas de las elecciones de noviembre en Chile, el gobierno ya ha propuesto un aumento de las regalías del cobre.12 En Sudáfrica, el juicio contra el expresidente Jacob Zuma provocó una agitación social y desafíos logísticos para las empresas del resto de África que utilizan los puertos del país. Más recientemente, el cese del conflicto y la recuperación del poder por parte de los talibanes en Afganistán podrían hacer que se iniciaran negociaciones para explotar sus enormes reservas de cobre, litio y tierras raras.13 Los 10 principales riesgos y oportunidades de minería y metales en 2022 | 1 3 4 5 6 7 8 9 2 10 Tecnología digital e innovación Incertidumbre de la demanda Capital Geopolítica LTO Descarbonización Fuerza laboral Medioambiente y asuntos sociales Nuevos modelos de negocio Productividad y costos 05 Ca pi ta l 20 (Sube desde el puesto #6 respecto de 2021) | Los 10 principales riesgos y oportunidades de minería y metales en 2022 21 La disponibilidad de capital está cada vez más vinculada a las calificaciones ESG El acceso al capital sigue siendo un desafío para las empresas del sector ya que los inversionistas se ven disuadidos por los riesgos asociados a los factores ESG, la LTO, las cuestiones comunitarias y la volatilidad. Las mineras tendrán que esforzarse más para demostrar que cumplen con las consideraciones financieras y no financieras si quieren competir por financiamiento a un precio razonable. Las compañías con calificaciones ESG más altas pueden acceder a un mayor conjunto de capital a precios atractivos, incluidos bonos o préstamos vinculados a la sostenibilidad con intereses ligeramente inferiores. Esta forma de financiamiento permite a las empresas mineras reservar capital para proyectos sostenibles o para descarbonizar las operaciones. Los gobiernos también están apoyando el desarrollo de tecnologías para construir cadenas de suministro de minerales críticos. Para las empresas con activos de alto contenido en carbono, las fuentes de financiamiento tradicionales son más difíciles de acceder y más caras, por lo que algunas están explorando otras opciones. Por ejemplo, el capital privado ha asumido un papel más importante en el financiamiento de las minas de carbón de EE.UU., asimismo, un grupo de inversionistas privados de algunos países asiáticos se ha mostrado dispuesto a invertir en carbón para garantizar el suministro durante la transición. También hemos visto a varias empresas radicadas en EE.UU. obtener capital utilizando bonos exentos de impuestos disponibles a través de las autoridades locales de desarrollo económico. Las decisiones audaces pueden crear oportunidades Las mineras han mantenido la disciplina de capital durante la pandemia. Se enfocaron en las operaciones esenciales y en la productividad, mientras que la expansión de la recuperación de terrenos industriales contaminados o los proyectos en terreno no urbanizado se retrasaron. Ahora que la demanda y los precios están subiendo, las empresas reevaluarán sus estrategias de asignación de capital. Pese a que también están aumentando los riesgos, entre ellos los relacionados con la geopolítica, la LTO y la escasez de mano de obra, las mineras deberían aprovechar la oportunidad del aumento de la demanda. Este es el momento de tomar decisiones audaces para satisfacer la nueva demanda, invertir en innovación y alinear el negocio en torno a una agenda más amplia impulsada por los stakeholders. Diseñar la cartera óptima para atender la demanda futura La creación de una cartera adecuada para el futuro requiere que las mineras tengan en cuenta una combinación de estrategias: • La creación de reservas y la sustitución de la producción: la exploración está aumentando a medida que las empresas mineras tratan de garantizar el suministro a largo plazo y los mercados de valores ofrecen apoyo a los exploradores. El cobre y el oro siguen representando alrededor del 70% de los presupuestos de exploración, pero la inversión en exploración de minerales para baterías está creciendo. En los últimos cinco años, los presupuestos han aumentado a una 2016 238 244 298 352 334 199 56 279 100 247 111 157 36 73 8 2017 2018 2019 2020 Níquel Litio Cobalto Exploración de minerales para baterías de 2016 a 2020 (en millones de dólares estadounidenses) Fuente: S&P Capital IQ Pro, EY knowledge analysis. Los 10 principales riesgos y oportunidades de minería y metales en 2022 | tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR, por sus siglas en inglés) del 7% para el níquel, el 22% para el litio y el 46% para el cobalto.18 Los megaproyectos se han multiplicado en los últimos 18 meses, con el anuncio de proyectos por un valor de US$ 25.000 millones. La mayoría de ellos están ubicados en América y Europa y se centran en el cobre, el oro y los minerales para baterías. • Invertir en minerales con fuertes posibilidades de demanda futura: el valor de las fusiones y adquisiciones en el sector de los minerales para baterías aumentó en más del doble con respecto al año anterior en el primer semestre de 2021, hasta alcanzar los US$2.100 millones, mientras que el volumen de las operaciones se incrementó un 60% con respecto al año anterior. A medida que los mercados de minerales para baterías, como el litio, el níquel y el cobalto, han ido creciendo, ha aumentado el interés de las grandes empresas mineras. Otros actores de la cadena de valor también están adquiriendo el abastecimiento de minerales críticos o celebrando acuerdos con empresas mineras para garantizar el suministro a largo plazo, aportando capital por adelantado. • Desinversión continua de activos con alto contenido de carbono o combustibles fósiles: las empresas siguen dejando de invertir en minas de carbón térmico, pero ahora también están vendiendo gran parte de sus activos de alto contenido en carbono. Estos activos de combustibles fósiles suelen ser adquiridos por capital privado o por compradores que buscan asegurar el suministro en determinados mercados—por ejemplo Japón, India y Corea del Sur—en los que el carbón seguirá formando parte de la matriz energética durante un tiempo más. • Considerar el impacto de la regionalización de la cadena de suministro: a medida que las empresas mineras planifican nuevos proyectos, deben examinar los incentivos gubernamentales destinados a fomentar la inversión en su país o región. Algunos gobiernos pueden incluso estar dispuestos a coinvertir en activos cuando esto ofrezca una oportunidad para que su región posea una mayor parte de la cadena de valor. Invertir en descarbonización e innovación Las mineras se enfrentan a un imperativo cada vez mayor de invertir en la descarbonización de sus operaciones (y de ser vistos haciéndolo). Esto requiere una cantidad significativa de capital y colaboración, tanto dentro de la industria como de los actores de la cadena de valor. Las mineras están invirtiendo en energías renovables para reducir las emisiones de las minas y estableciendo alianzas y asociaciones para eliminar el carbono de la cadena de valor. Las empresas mineras también están creando fondos de innovación para invertir en empresas que desarrollen tecnologías bajas en carbono para fabricar productos más ecológicos. Vemos un mayor interés por el hidrógeno, tanto en lo que se refiere a su almacenamiento como a su impacto en la futura demanda de materias primas; por ejemplo, el potencial de los metales del grupo del platino (PGM, por sus siglas en inglés) en los vehículos eléctricos de pila de combustible (FCEV, por sus siglas en inglés). También se está destinando capital a acelerar la tecnología, las capacidades de análisis de datos y la transformación operativa para mejorar la productividad, mantenerse al día con la inflación y garantizar la competitividad. Por ejemplo, los vehículos autónomos se están empleando para promover la automatización de las minas, aumentar la seguridad de los trabajadores y haciendo que productividad sea más eficiente.19 Oportunidades para una mayor consolidación Las estrategias de fusiones y adquisiciones suelen estar alineadas con el mercado de materias primas en el que operan las empresas. Por ejemplo, la consolidación en la minería del oro comenzó en 2018; sin embargo, los agentes del mercado creen que todavía hay oportunidades para crear grandes compañías auríferas que atraigan la inversión incluso cuando los precios del oro sean más bajos. En EE.UU. se están produciendo fusiones en el sector del acero, ya que las empresas siderúrgicas están dispuestas a captar una mayor parte de la cadena de valor, tanto en la fase previa de la chatarra como en la comercialización de los productos del metal. Esperamos que se produzca una consolidación en el sector del litio a medida que las mineras de un solo activo se combinen y utilicen la escala para acelerar nuevos proyectos. Equilibrar la rentabilidad de los accionistas a corto plazo con la creación de valor a largo plazo Los accionistas están obteniendo importantes beneficios, ya que las mineras aprovechan el actual ciclo alcista de los precios de las materias primas para pagar los tan esperados dividendos. BlackRock llamó al sector a brindar una mayor rentabilidad por dividendos en 2021, después de que las empresas terminaran 18 “State of the Market,” S&P Capital IQ Pro, March 2021. 19 Rio Tinto to deploy world’s first fully autonomous water trucks at Gudai-Darri. 22 | Los 10 principales riesgos y oportunidades de minería y metales en 2022 25 El desarrollo de la agilidad puede ayudar a las mineras a gestionar la volatilidad de los precios, las amenazas de sustitución y las demandas cambiantes de los clientes La volatilidad volvió a entrar en el ranking de los 10 primeros desafíos de nuestro estudio el año pasado en medio de la incertidumbre creada por la pandemia de COVID-19 y su impacto tanto en la oferta como en la demanda. Vimos cómo los precios del mineral de hierro alcanzaban máximos históricos tras la pronta recuperación de China de la pandemia y el programa de estímulo diseñado para garantizar el crecimiento económico. Desde entonces, la recuperación económica mundial y el estímulo han provocado un aumento de la demanda en la mayoría de los mercados de materias primas, y hemos visto que, como consecuencia, los precios han subido. Ahora, los paquetes de estímulo que se están aplicando parecen impulsar aún más el gasto en infraestructuras y la correspondiente demanda de materias primas. Abastecimiento de la transición energética La aceleración de la transición energética está impulsando la demanda de energías renovables, vehículos eléctricos y sistemas de almacenamiento de energía, así como de los minerales necesarios para su fabricación. Nuestra investigación muestra que muchas de las principales materias primas necesarias para la transición energética —cobre, níquel, cobalto y litio— resultarán insuficientes en 2025 y 2026. Las empresas del sector necesitarán incorporar nuevas ofertas para satisfacer esta creciente demanda, pero existen importantes desafíos que se interponen en su camino. Por ejemplo, se estima que se necesita una inversión de unos US$ 100.000 millones para cerrar la brecha de suministro de cobre de 4,7 millones de toneladas para 2030. El acceso al capital depende de factores no financieros como los ESG, lo que puede hacer que los obstáculos para financiar la expansión de los proyectos sean aún mayores. Al mismo tiempo, la disminución de la ley del mineral en los yacimientos de cobre significa que la complejidad está aumentando, y también las emisiones de carbono producidas durante el proceso. Las grandes compañías mineras se están adentrando en la tecnología y los minerales para baterías, anunciando proyectos importantes, adquisiciones o acuerdos a largo plazo para suministrar litio, cobalto o minerales de tierras raras. Sin embargo, conseguir este suministro de nuevas materias primas mundiales es todo un desafío, y los proyectos económicos son más difíciles de encontrar debido a la creciente lejanía, la complejidad y el aumento de los royalties e impuestos. Por lo general, las reservas y la producción de estos minerales se concentran en unos pocos países, lo que aumenta el riesgo geopolítico. Los proyectos tienen plazos largos y requieren de mucho capital: se necesitarán casi US$ 14.000 millones para financiar la nueva capacidad de producción de litio hasta 2025. Éstos se enfrentan a problemas de adjudicación de licencias, sobre todo porque el número de actores con intereses particulares es cada vez mayor y la LTO es cada vez más compleja. Además, la volatilidad de los precios es un factor fundamental en estos mercados, como lo demuestra el movimiento extremo de los valores del litio en los últimos años. Pero vemos que las mineras están adoptando enfoques innovadores para estos problemas, como el desarrollo de nuevos productos y soluciones sostenibles para satisfacer la demanda futura. Las empresas también se están posicionando como participantes en cadenas de suministro integradas, más que en mercados de materias primas. Estas cadenas de suministro, especialmente en el procesamiento y la fabricación de baterías, se están estableciendo para contrarrestar el dominio de China, ya que EE.UU. se está centrando en las tierras raras y la UE invirtiendo en toda la cadena de suministro de baterías. Los mayores esfuerzos para mejorar la transparencia en torno a los parámetros relacionados con los factores ESG están destinados a garantizar la inversión de capital en el suministro futuro. Amenaza de sustitución La amenaza de sustitución es muy real. Las mineras pueden invertir en un mercado, pero debido a los largos plazos de los proyectos, la tecnología puede avanzar, la transición energética puede detenerse o cambiar de dirección en el intertanto. La tecnología de las baterías está evolucionando a medida que los fabricantes encuentran formas de reducir la dependencia del cobalto, cuya oferta es limitada y está sometida a problemas éticos. Ya se está pasando de las baterías convencionales de litio, níquel, manganeso y cobalto (NMC) a las de litio, hierro y fosfato (LFP), y algunas empresas incluso han empezado a producir baterías sin metal. Un cambio estructural en las necesidades de los clientes también repercutirá en la demanda de materias primas, sobre todo a medida que se acelere la innovación para resolver los retos de la sostenibilidad y la descarbonización. Por ejemplo, el cambio de los hornos básicos de oxígeno (BOF) a los hornos de arco eléctrico (EAF) en la fabricación de acero y el paso del carbón térmico al gas o a las energías renovables tendrán importantes repercusiones para el carbón y el mineral de hierro. Estos mercados también se enfrentan a los riesgos de la innovación en el reciclaje (como la chatarra de acero que sustituye al mineral de hierro), así como a la sustitución de otros materiales (incluyendo el cambio del acero por el aluminio y el uso de plásticos de alto rendimiento en el sector automotriz). Los 10 principales riesgos y oportunidades de minería y metales en 2022 | Próximos pasos La volatilidad no hará más que aumentar, y la capacidad de competir eficazmente en medio de la continua incertidumbre es ahora fundamental para cualquier empresa minera y metalúrgica. En lugar de esperar a que las condiciones se estabilicen, las organizaciones deberían: Realizar una planificación de escenarios: las mineras deben centrarse en ser ágiles y estar preparadas para futuros cambios en la demanda. La planificación de escenarios proporciona una base sólida y objetiva para sustentar los planes de negocio a mediano y largo plazo, y trazar y preparar posibles futuros alternativos. También ayuda a determinar si las decisiones a largo plazo podrían verse afectadas por futuros impactos potenciales en la demanda. Por ejemplo, si el progreso tecnológico se ralentiza o la adopción de opciones de energía limpia, como los vehículos eléctricos, no es tan alta como se prevé. Revisar y optimizar la cartera: las mineras deben entender la interacción entre las distintas partes de sus carteras para tomar decisiones de inversión, desinversión y racionalización que aumenten el valor de toda la cartera. Las decisiones sobre dónde invertir y asignar el capital tendrán que tomarse con mucha antelación. Desarrollar productos sostenibles: las empresas y las organizaciones del sector están desarrollando y poniendo marca a nuevos productos sostenibles para asegurarse una 26 | Los 10 principales riesgos y oportunidades de minería y metales en 2022 27 ventaja competitiva. Por ejemplo, la Asociación Internacional del Cobre ha introducido su sistema de garantía Copper Mark para el cobre extraído de forma responsable, y Rio Tinto ha lanzado RenewAl, un aluminio premium bajo en carbono. Aumentar la colaboración: trabajar de manera más estrecha con los agentes comercializadores (sector automotriz y de tecnología) y con los gobiernos puede ayudar a garantizar resultados comerciales positivos, así como el apoyo de las políticas. Por ejemplo, las empresas pueden aportar su experiencia para ayudar a informar sobre el desarrollo de políticas en torno a la recogida de chatarra u orientar los procesos de aprobación que facilitan los proyectos en la industria de fabricación de baterías. Garantizar cadenas de suministro transparentes y orientadas a la demanda: el aumento de la transparencia de las cadenas de suministro, incluso a través de blockchain, puede cumplir con las obligaciones éticas y, al mismo tiempo, crear visibilidad de la demanda de productos de los clientes en toda la cadena de valor. Esta mayor transparencia también ayuda a las mineras a aprovechar nuevas oportunidades. Asegurar los acuerdos de compraventa por el total de la producción con los actores de la cadena de valor: estos acuerdos pueden reducir el riesgo de los nuevos proyectos y de la expansión de la producción, al mismo tiempo que ayudan a reducir la volatilidad de los precios de las materias primas. Las mineras deberán tener en cuenta que estos acuerdos limitan la capacidad de aprovechar los ciclos alcistas. Los 10 principales riesgos y oportunidades de minería y metales en 2022 | para mantener una reputación positiva ante los consumidores finales. Blockchain puede ayudar a ello, así que fue un poco decepcionante ver que el 67% de los encuestados no tiene planes de centrarse en esto en los próximos años. Los datos también pueden desempeñar un papel en la mejora del proceso de cierre de la mina, incluida la rehabilitación del terreno y la gestión geoespacial y de la vegetación. Como se ha comentado en nuestra sección sobre la LTO, se trata de un momento crítico para las mineras, cuyo legado perdurará mucho más allá de la vida de la mina. Confianza digital (Blockchain) Desarrollo de nuevos productos y plataformas Inteligencia de decisiones (IA, Machine learning) Gestión de activos digitales Inteligencia de negocios y operaciones Adopción de Cloud Inteligencia de procesos (Minería de datos) y automatización (RPA) Centros operativos remotos/ integrados 67% 44% 32% 28% 20% 18% 18% 11% ¿Cuáles son sus prioridades digitales durante los próximos cinco años? % de encuestados que seleccionaron “Sin plan” 30 Reimaginar la salud y la seguridad Los datos y las herramientas digitales pueden ayudar a mejorar la seguridad in situ de muchas maneras. Por ejemplo, la tecnología de reconocimiento facial puede identificar la fatiga de los trabajadores y la vigilancia en tiempo real de los depósitos de relaves logra permitir su reparación temprana. Las listas de comprobación electrónicas de salud y seguridad pueden utilizarse para apoyar la productividad operativa y permitir la supervisión continua de posibles fallas. Transformar el trabajo La pandemia puso de manifiesto las ventajas de la automatización in situ y de los centros de operaciones remotas (ROC, por sus siglas en inglés). Las mineras que ya habían adoptado estas innovaciones obtuvieron mejores resultados que el resto. En este sentido, era de esperarse que el 62% de las mineras planea aumentar la automatización en los próximos uno o dos años y que el 44% busca construir un ROC o un ROC integrado. | Los 10 principales riesgos y oportunidades de minería y metales en 2022 31 Prioridades digitales para los próximos uno o dos años Inteligencia de procesos (Minería de datos) y automatización (RPA) Inteligencia de negocios y operaciones Gestión de activos digitales Centros operativos remotos/integrados Desarrollo de nuevos productos y plataformas Adopción Cloud Confianza digital (Blockchain) Inteligencia de decisiones (IA, Machine learning) 62% 57% 52% 49% 44% 36% 31% 29% Fuente: encuestados de Top10 10 business risks and opportunities in mining and metals for 2022 Sin embargo, las mineras deben crear urgentemente las competencias digitales necesarias para la mina del futuro, como se explica en nuestra sección de transformación de la fuerza laboral. Se necesita una mejor capacitación tecnológica para apoyar el cambio crítico necesario para el éxito de la transformación digital del sector. Seguir tomando las decisiones correctas sobre la fuerza laboral, al igual que las operaciones y las cadenas de suministro, dependerá de cotejar y extraer valor de los datos a lo largo de toda la cadena de valor. La minería de procesos puede ser una herramienta clave, ya que conecta los sistemas de información y los procesos empresariales para ayudar a construir una visión transparente y exhaustiva de la organización.22 Mejorar la focalización en el cliente Las mineras tienen que ofrecer un mayor valor comercial y perspectivas a través de las ventas y el marketing, así como también, respondiendo a la verdadera agilidad del mercado y de los clientes. Próximos pasos El impulso en torno a la transformación digital en minería está creciendo. Las compañías deben empezar a ser digitales 22 (20) As a miner, what’s my data really worth? | LinkedIn en lugar de limitarse a solo hacer tareas digitales. Las organizaciones tienen la oportunidad de capitalizar el progreso para impulsar una mayor innovación y más rápida, mediante el desarrollo de nuevas soluciones a los problemas más complejos del sector. Sugerimos que las mineras: • Adopten un enfoque estructurado: la oferta de ideas innovadoras no es el factor que limita a las empresas mineras. El reto consiste más bien en garantizar que estas innovaciones se centren en la materialización de la estrategia de la empresa y en la obtención de una ventaja competitiva. Un enfoque estructurado para calificar eficazmente las ideas que merece la pena perseguir y uno consistente para probar y expandir estas últimas garantizará que la innovación añada valor al negocio. • Colaboren y se asocien: las compañías que aún no lo hayan hecho deberían actuar ahora para formar colaboraciones y alianzas con empresas de tecnología y gestión de datos para desarrollar e implementar nuevas soluciones digitales. • Extraigan más información de los datos: las mejores decisiones comienzan con los datos. Las mineras que hacen un uso más inteligente de los datos y la tecnología para mejorar la planificación de escenarios pueden crear la agilidad necesaria para responder a la volatilidad actual. Los 10 principales riesgos y oportunidades de minería y metales en 2022 | 32 1 3 4 5 6 7 8 9 2 Tecnología digital e innovación Incertidumbre de la demanda Capital Geopolítica LTO Descarbonización Fuerza laboral Medioambiente y asuntos sociales Nuevos modelos de negocio Productividad y costos 10 08 Tr an sf or m ac ió n de la fu er za la bo ra l (Baja desde el puesto #7 respecto de 2021) | Los 10 principales riesgos y oportunidades de minería y metales en 2022 35 Estamos empezando a ver que tanto las compañías como las asociaciones mineras colaboran para abordar este asunto. El acoso sexual y la discriminación han sido durante mucho tiempo un problema para un sector que sigue estando dominado por los hombres. En agosto de 2021, el Consejo de Minerales de Australia publicó un nuevo código de conducta del sector destinado a eliminar el acoso sexual, tras una investigación del gobierno de Australia Occidental que reveló que una quinta parte de las mujeres que trabajaban en las minas de ese sector habían sufrido acoso. El asunto pone de manifiesto la urgente necesidad de que las mineras aborden y mejoren continuamente la compleja cultura del lugar de trabajo si quieren reducir las elevadas tasas de abandono de las trabajadoras y crear un entorno laboral atractivo para las mujeres y otros grupos poco representados. Los equipos multifuncionales y en red que trabajan en nuevas formas para innovar y mantener una cultura conectada y diversa son parte de la oportunidad que existe para la industria. Unas instalaciones y unos campamentos mejor diseñados y más seguros, así como una resolución de problemas proactiva, diversa y centrada en el ser humano, deberían formar parte de este cambio, uno que se aleje de la cultura, el comportamiento y las formas de trabajar convencionales de la minería. Acelerar la diversidad e inclusión de la fuerza laboral Atraer a los mejores talentos para el futuro depende de la creación de una cultura diversa, inclusiva y de mejora continua. Para competir en un mercado de talento estrecho y reducir los altos índices de abandono, las mineras deben construir un entorno de trabajo de confianza que atraiga a una nueva y más diversa generación de trabajadores. La creación de lugares de trabajo culturalmente seguros, como se ha comentado anteriormente, será un paso en la dirección correcta, al igual que seguir apoyando los modelos de trabajo compartido e híbrido que funcionaron bien, tanto para hombres como para mujeres, durante la pandemia. A medida que la comunidad de inversionistas pone cada vez más énfasis en la diversidad e inclusión (D&I) de la fuerza laboral, esto se convertirá rápidamente en un tema que las empresas no pueden seguir ignorando. Es fundamental centrarse en la aceleración de la D&I como motor de crecimiento, no de cumplimiento, y debe ser una directriz a nivel de directorio. Los 10 principales riesgos y oportunidades de minería y metales en 2022 | 36 1 3 4 5 6 7 8 9 2 Tecnología digital e innovación Incertidumbre de la demanda Capital Geopolítica LTO Descarbonización Fuerza laboral Medioambiente y asuntos sociales Nuevos modelos de negocio Productividad y costos 10 09 N ue vo s m od el os d e ne go ci o (Nuevo tema) | Los 10 principales riesgos y oportunidades de minería y metales en 2022 37 El año pasado, mientras nuestros encuestados atravesaban el inicio de la pandemia, mencionaron los riesgos de alto impacto y la necesidad de planificar para la disrupción como el segundo mayor riesgo u oportunidad que enfrenta el sector. Desde entonces, el sector ha visto varios nuevos factores de disrupción, como la aceleración de la descarbonización y la transición energética, y una mayor responsabilidad en torno a los factores ESG, que están cada vez más vinculados a la disponibilidad de capital. Al mismo tiempo, las empresas mineras y metalúrgicas operan en un mercado en el que la demanda y los precios aumentan a medida que los gobiernos inyectan estímulos en los mercados y la actividad económica vuelve a la normalidad. En medio de esta disrupción, las mineras tienen una oportunidad única para analizar dónde se puede encontrar un valor óptimo y redefinir su modelo de negocio para capturar ese valor. Las empresas que lo hagan con éxito prepararán su modelo de negocio para afrontar mejor el futuro, la disrupción y los cambios en las relaciones comerciales y, por consecuencia, conseguirán una ventaja competitiva. Los modelos tradicionales pueden exponer a las mineras a un mayor riesgo de disrupción Tradicionalmente, los modelos de negocio de las compañías del sector se basaban en la exposición a una sola materia prima o a una cartera diversificada de materias primas. Ambos modelos exponen a las mineras a una serie de geografías, salvo algunos productores exclusivos que pueden centrarse en un solo país o región. Las mayores mineras son conglomerados diversificados. La principal ventaja de la diversificación es que reduce el impacto de la volatilidad del mercado. Una base de ganancias más amplia, a través de la exposición a una serie de materias primas y geografías, significa que las empresas tienen una cobertura natural y pueden suavizar los rendimientos. Históricamente, la inversión se ha centrado en activos de nivel 1, de bajo costo y larga duración, que proporcionan a estas empresas perfiles de riesgo más bajos y calificaciones de deuda estables. Su gran tamaño también les permite un mayor margen para utilizar y avanzar en tecnología. Sin embargo, ser un conglomerado tiene sus costos, incluyendo aquellos relacionados con la gestión de una cartera diversa. Como estas empresas no están bien aisladas de los ciclos de precios de las commodities, los inversionistas no pueden elegir su exposición preferente a las materias primas, y los accionistas tienen una opinión limitada sobre las adquisiciones y desinversiones. Las mineras exclusivas han obtenido buenos resultados y varias han alcanzado valoraciones importantes. Sin embargo, el hecho de depender de una sola materia prima, o de obtener una proporción significativa de ingresos de un solo commodity, aumenta el riesgo de una minera en caso de que se produzca una sustitución futura de lo que produce. Las empresas diversificadas, que dependen en gran medida del mineral de hierro, han debatido sobre la ampliación de su base de ganancias, mientras que otras compañías exclusivas están considerando inversiones alternativas. Seis posibles modelos pueden ayudar a las mineras a captar valor en medio de la volatilidad Dado que es probable que la disrupción y la incertidumbre sean constantes, puede ser el momento de que las empresas mineras consideren la posibilidad de reestructurarse en torno a un nuevo modelo de negocio: • Modelo de valor compartido:23 un modelo de negocio de valor compartido puede proporcionar mayores ganancias directamente a las comunidades y gobiernos anfitriones, aumentar el compromiso de la comunidad y tener un impacto positivo en la LTO de las empresas mineras. • Modelo de negocio circular: los modelos de negocio circulares ayudan a las empresas a crear ciclos cerrados de materiales para minimizar los residuos, reducir las emisiones de carbono y otros contaminantes, y mantener los materiales y productos en uso. Estos modelos, y el avance hacia una economía circular más integrada, requieren que las empresas aumenten la colaboración y se conviertan en parte integral de las cadenas de valor. • Integración vertical: el análisis de la cadena de valor revelará oportunidades para captar más valor. Por ejemplo, dado que una gran parte del valor generalmente se exporta en forma de mineral en bruto o concentrados, puede tener sentido adquirir más de la cadena de valor posterior, es decir, fundición, refinado, logística, comercio o centros de distribución. Ya estamos viendo que esto ocurre en algunos países o regiones donde se están construyendo cadenas de suministro de baterías y minerales críticos a nivel nacional. Las mineras también pueden explorar las opciones para una mayor integración en las empresas comercializadoras, por ejemplo, empresas de fabricación, automotrices o de construcción. Esto les permite acercarse a los consumidores finales. Aunque la construcción de estas partes de la cadena de valor requiere mucho capital y tiempo, hacerlo puede reducir sustancialmente la volatilidad. • Integración horizontal del mercado: las empresas mineras 23 W. Scott Dunbar et. Al, “Mining needs new business models,” Elsevier, 20 de julio de 2019. Los 10 principales riesgos y oportunidades de minería y metales en 2022 | 1 3 4 5 6 7 8 9 2 10 Tecnología digital e innovación Incertidumbre de la demanda Capital Geopolítica LTO Descarbonización Fuerza laboral Medioambiente y asuntos sociales Nuevos modelos de negocio Productividad y costos 10 A um en to d e lo s co st os y la p ro du ct iv id ad 40 (Baja 3 puestos respecto de 2021) | Los 10 principales riesgos y oportunidades de minería y metales en 2022 41 El año pasado, la productividad y el aumento de los costos subieron siete puestos en nuestra clasificación, ya que el impacto de la crisis sanitaria alimentó los temores de las mineras en torno al aumento de costos. Los costos relacionados con la pandemia son constantes, y las mineras también se enfrentan a mayores precios de insumos y envíos, a la interrupción de la cadena de suministro y a la creciente necesidad de descarbonizar las operaciones. Mientras tanto, la creciente escasez de personal calificado está disparando el costo de la contratación y la retención del talento. Por supuesto, la demanda también ha aumentado, provocando que los precios de las materias primas se eleven, lo que ha incrementado la tentación de adoptar un enfoque de “volumen a cualquier costo”, especialmente porque los márgenes actuales pueden soportarlo. No obstante, las empresas mineras deberían prestar atención a las lecciones del último ciclo de auge, o arriesgarse a verse afectadas por costos estructuralmente más elevados o por aislamientos operativos que son difíciles de cambiar cuando los precios de las materias primas bajan. La gestión de la variabilidad puede potenciar la productividad La productividad en la minería viene determinada por una combinación de factores en cuatro áreas. Gestionar la variabilidad en todos ellos es la clave para obtener auténticas ganancias: • Incertidumbre geológica: la mejora de los modelos y el muestreo en tiempo real pueden ayudar a las mineras a comprender mejor la geología. • Fiabilidad de los activos: la comprensión del valor y el potencial de productividad de cada activo a lo largo de la cadena de valor puede ser un punto de partida, con un análisis capaz de proporcionar la salud de los activos en tiempo real como entrada en las estrategias de mantenimiento maduro y predictivo. Estos pueden acoplarse a los gemelos digitales (digital twins) para optimizar la maquinaria y evitar las averías. • Gestión y disciplina operativa: analizar exactamente de dónde procede el valor y definir el modelo operativo que lo hará posible es el punto de partida esencial para la transformación de la productividad en la minería. Ésta solo puede mejorarse si existe un argumento sólido para el cambio, que demuestre claramente el beneficio y el valor que crea la aceptación en la organización. El siguiente paso es definir el cambio de comportamiento operativo que sustentará el de productividad, examinando la coordinación y la disciplina de ejecución de la operación para determinar qué debe hacerse de forma diferente para obtener resultados constantes. Es entonces cuando las mineras deben considerar nuevos modelos y prácticas de negocio. • Cerrar la brecha de la integración: los modelos operativos integrados (habilitados por los centros), la planificación y la gestión de escenarios han permitido una mejor integración y alineación con los mercados y la capacidad de responder rápidamente a las oportunidades o amenazas de éstos. Tener en cuenta cada una de estas variables puede ayudar a las empresas a comprender mejor el problema o los puntos débiles que pretenden resolver, ya sea para mejorar los procesos para impulsar la eficiencia, para transformar el negocio o para manejar la disrupción causada por el cambio. Cualquiera sea el caso, es importante adoptar un enfoque de cadena de valor para garantizar que los puntos problemáticos no se trasladen simplemente a otra parte de la empresa. La clave del éxito es un enfoque sistémico: personas que trabajan con la tecnología para gestionar estos elementos de forma eficaz. Mantener a las personas en el centro del cambio Las mejoras de la productividad solo tendrán éxito si se centran en las personas. Las mineras que diseñan un modelo operativo integrado con los seres humanos en el centro permitirán, fomentarán y asegurarán mejoras de productividad sostenibles. Solo entonces debe seleccionarse la tecnología, para garantizar que se ajusta a todos los elementos de la cadena de valor y a los objetivos de negocio más amplios. En un entorno incierto, la flexibilidad es fundamental. Tanto la tecnología como los modelos operativos deben estar listos para aumentar o disminuir rápidamente, y mantener una base de costos estable en medio de la volatilidad de las fuentes de ingresos. La gestión del cambio será fundamental para potenciar la productividad. No tiene sentido comprar una flota de camiones de transporte automatizados si los trabajadores se resisten o no están seguros de utilizarlos. Conseguir la aceptación de los empleados y fomentar el cambio de comportamiento requerirá no solo que los mejores trabajadores utilicen las herramientas adecuadas para resolver los desafíos de productividad, sino también un nuevo enfoque para trabajar juntos. La comunicación y la colaboración en la empresa, el compromiso de acabar con los silos y la mejora de la diversidad de la fuerza laboral son fundamentales para ayudar a las mineras a desarrollar la innovación. Por último, se necesita sabiduría: las mineras deben garantizar que no se repitan los errores del pasado, teniendo en cuenta el aprendizaje para crear una mejora continua en el futuro. Los 10 principales riesgos y oportunidades de minería y metales en 2022 | Mantener la reducción de costos, pero asegurándose de que sea sostenible La reducción de costos siempre formará parte de cualquier estrategia de mejora de la productividad, pero debe hacerse teniendo en cuenta el valor en el largo plazo, además de las ganancias en el corto. Las mineras deben asegurarse de que las medidas de reducción de costos sean sostenibles y no tengan un impacto negativo en la LTO. Entre las posibilidades se encuentran: • Cambiar a fuentes de energía renovables de menor costo • Fomentar la innovación y las asociaciones que reduzcan los costos a largo plazo • Revisar el capital inmovilizado en los altos niveles de preextracción, desarrollo avanzado y reservas • Considerar el uso de la minería por contrato frente a la venta o el arrendamiento retroactivo • Revisar los contratos de proveedores y servicios • Crear joint ventures estratégicos para optimizar las economías de escala • Reducir los costos administrativos mediante la automatización o la subcontratación Próximos pasos La mejora de la productividad dependerá de una combinación de datos, información, conocimiento y sabiduría centrada en las personas y potenciada por la tecnología. Sugerimos a las mineras: • Diseñar una estrategia para implementar una solución de productividad integral: un enfoque sistemático centrado en las personas y potenciado por la tecnología puede ayudar a las mineras a identificar y abordar los puntos débiles en la cadena de valor. • Definir los cambios de comportamiento operativo que sustentarán la productividad: la implementación de programas de gestión del cambio puede fomentar la colaboración y eliminar los aislamientos. • Aumentar la diversidad de pensamiento y habilidades: se ha demostrado que la creación de equipos más diversos potencia la innovación, lo que permite descubrir nuevas soluciones a viejos problemas. • Enfocarse en programas sostenibles de reducción de costos: las mineras deben seguir centrándose en la creación de una base de costos sostenible a largo plazo, garantizando que las nuevas medidas añadan valor, en lugar de disminuirlo. 42 | Los 10 principales riesgos y oportunidades de minería y metales en 2022