EVA, WAAC, PER y deuda -Contabilidad Financiera, Ejercicios de Contabilidad Financiera

¡Descarga EVA, WAAC, PER y deuda -Contabilidad Financiera y más Ejercicios en PDF de Contabilidad Financiera solo en Docsity! Pregunta 1 Sin Deuda Activos Patrimonio Activos Pasivos Ingresos 1,000,000 1,000,000 1,000,000 600,000 Costo ventas Gastos admini Patrimonio Gastos de ven 400,000 Gastos financ Utilidad ante Impuesto a la Activos Patrimonio Activos Pasivos Utilidad desp 1,000,000 1,000,000 1,000,000 400,000 Patrimonio 600,000 WACC COK Mejor inversión alternativa Ke Rf 3.50% CAPM Rf 3.50% Ke Pregunta 2 Inversión 5,000,000 5,387,000 459000 15.00% Debt 459,000 846,000 387000 12.00% Equity 4,541,000 4,541,000 846000 13.63% %D 9.18% 15.70% %E 90.82% 84.30% Kd 15.00% 13.63% Ke 17.00% 17.00% (1-T) 70.50% 70.50% Fila A 15.84% Ke = Rf + β (Rm - Rf)Rm - Rf) WACC 16.41% 15.84% Fila B 15.89% Pregunta 3 Período 0 1 2 3 4 Ingresos 145000 168000 171000 162000 Egresos 200,000 88000 94000 101000 108000 VR 45000 Flujo neto -200,000 57,000 74,000 70,000 99,000 FNA -200,000 49,206 55,147 45,033 54,981 FNAA -200,000 -150,794 -95,647 -50,614 4,368 TIR 16.84% Fila A 4368 VAN 4,368 Fila B 4143 R B/C 1.02 PRI 3 años y 336 días Empresa X Mining BVL Var Acc Em X VarIGBVL 30-Jan-18 1.4 160 1-Mar-18 1.5 180 7.14% 12.50% Cov -0.00119479 31-Mar-18 1.4 195 -6.67% 8.33% Var 0.02387436 30-Apr-18 1.3 221 -7.14% 13.33% Beta -0.05 30-May-18 1.6 214 23.08% -3.17% 29-Jun-18 1.6 198 0.00% -7.48% 29-Jul-18 1.6 165 0.00% -16.67% 28-Aug-18 1.6 132 0.00% -20.00% 27-Sep-18 1.6 101 0.00% -23.48% 27-Oct-18 1.6 123 0.00% 21.78% >1 Empresa más inestable que mercado =1 Empresa va igual que el mercado <1 Empresa más estable que mercado =0 Empresa totalmente estable, precio no varía <0 Empresa va a la contra del mercado 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 -0.3 -0.2 -0.1 0 0.1 0.2 0.3 Chart Title Var Acc Em X VarIGBVL 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 -0.3 -0.2 -0.1 0 0.1 0.2 0.3 Chart Title Var Acc Em X VarIGBVL Activo 2014 2015 2016 2017 Total Activos 1,166,039 1,163,890 1,233,036 1,139,652 Total Pasivos 517,071 480,070 497,379 524,668 Total Patrimonio 648,968 683,820 735,657 614,984 Gastos Financieros 17,728 17,671 17,394 19,538 UNE 108,548 67,001 113,146 205,790 Cálculo WACC 2014 2015 2016 2017 Ke 9.80% 5.86% 10.37% 13.66% Kd 3.43% 3.68% 3.50% 3.72% % E 55.66% 58.75% 59.66% 53.96% % D 44.34% 41.25% 40.34% 46.04% (1 – T ) 70.00% 72.00% 72.00% 70.50% WACC 6.52% 4.54% 7.20% 8.58% Cálculo EVA 2014 2015 2016 2017 UONDI = UNE + GF 126,276 84,672 130,540 225,328 CCCT = AT * WACC 76,008 52,795 88,811 97,781 EVA 50,268 31,877 41,729 127,547 PER (price earning ratio) 2014 2015 2016 2017 2018 Precio prom acción al cierre año 2.44 1.60 3.41 4.60 4.20 Utili x acción común oper ord 0.082 0.05 0.087 0.162 0.099 PER 30 32 39 28 42 2014 2015 2016 2017 0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 108,548 67,001 113,146 205,790 50,268 31,877 41,729 127,547 UNE vs. EVA UNE EVA 2014 2015 2016 2017 2018 2019 0 10 20 30 40 50 30 32 39 28 42 46 PER