¡Descarga Finanzas y Contabilidad y más Esquemas y mapas conceptuales en PDF de Economía solo en Docsity! Hoy 10 de Febrero de 2005 vencimiento el 21 de diciembre de 2005 Prima del Dólar a Futuro 0.0609865471 6.10% Prima anualizada del dólar a futuro 7.07% 11.15 11.83 1.060986547085 8.96% c) Calcule el rendimiento en dólares de los depósitos en pesos. 11.15 11.83 1.0609865471 16.0% 11.92 11.92 10.95 11 0.031 0.031 E(R). 0.122 E(R). 0.117 E(R). E(R). 10.95 0.122 11 0.117 5. Hoy es 10 de febrero de 2005: S0 = 11.15, F0 = 11.83 (vencimiento el 21 de diciembre de 2005), RM = 9.3% (anual), RE = 2.7% (anual). a) Calcule la prima del dólar a futuros (a 315 días y anualizada). S0 = 11.15 F0 = 11.83 b) Calcule el rendimiento en pesos de los depósitos en dólares. S 0 F 0 S 0 F 0 7. F0 = 11.92 (a un año), RE = 3.1% (anual). Calcule el rendimiento en pesos de los depósitos en dólares para diferentes valores del tipo de cambio spot, desde 10.95 hasta 11.55. Elabore la gráfica del rendimiento esperado E(R). F 0 F 0 F 0 S 0 S 0 S 0 RE RE RE SO 10.9 11 11.1 11.2 11.3 11.4 11.5 11.6 0 0.02 0.04 0.06 0.08 0.1 0.12 0.14 E(R). 11.1 0.107 11.2 0.097 11.3 0.088 11.4 0.078 11.5 0.069 11.55 0.064 11.18 11.27 2.77% 9.45% Verificación de la paridad de las tasas de interés 11.27 < 1 + 0,0945 70/360 = 11.18 1+ 0,0277 70/360 1.0080500894 11.18 11.15 2.77% 9.45% RE= (11,18/11,15*(1+0,0945/360)-1)*360/70 N 70 días RE= 0.01519092 RE= 1.52% 12. Hoy es 10 de febrero de 2005: S0 = 11.18, F0= 11.27 (vencimiento el 20 de abril de 2005), RM = 9.45% (anual), RE = 2.77% (anual). S 0 F 0 RE RM Fo So 13. Con los datos del problema 12, un especulador pronostica que el tipo de cambio en abril de 2005 será de 11.15. Calcule el rendimiento esperado en dólares del arbitraje no cubierto de las tasas de interés. S 0 S0 (1+RM/360)-1*360/N F 0 F0 RE RM 10.9 11 11.1 11.2 11.3 11.4 11.5 11.6 0 0.02 0.04 0.06 0.08 0.1 0.12 0.14 E(R). 11.92 11.92 11.5 11.55 0.031 0.031 0.069 E(R). 0.064 F 0 S 0 RE Problemas 8. Calcule la inflación acumulada en México durante estos 10 años. Datos: S=6,5 pesos por dólar (enero de 1995) Enero 1995 Enero 2005 INPC 29.68 112.564 CPI 150.3 189.3 Inflación acumulada en Mexico En 10 Años 112.564 2.792332053 279.2% 29.682 189.3 0.259481038 25.95% 150.3 9. Calcule la inflación anual promedio durante el mismo periodo. 112.564 3.792587601 379.26% 29.68 10. P,167 405.48 1994 = 3,38* 100.57 4.03181863 10.70 2005 189.7 1.2740094 148.9 408.48 1994 = 4,2* 100.57 4.0616486 13.39 2005 189.7 1.2740094 148.9 iM iE 1 + iM ⇒ iM En agosto de 1994 el tipo de cambio era de 3.38 pesos por dólar. Algunos analistas evaluaron que en ese mismo periodo el tipo de cambio de equilibrio era de 4.2. a) Calcule el tipo de cambio en enero de 2005 según la PPA, una vez tomando como base el tipo de cambio histórico y otra vez tomando como base el tipo de cambio de equilibrio estimado. S S 1+3,1% * 1+4,5% 1.045 1.02150538 1+2,3% 1.023 1.03 1.05 iM = 4.5% - iE = 2.3%+RE = 3.1% 5.3 12. Datos RE = 3.1%, iM = 4.5%, iE = 2.3% 1+RM=(1+ RE)* 1+iM 1+iE
