Fondos de inversión en Guatemala, Diapositivas de Finanzas

¡Descarga Fondos de inversión en Guatemala y más Diapositivas en PDF de Finanzas solo en Docsity! GRUPO No. 8 sE == 3 7 EXPOSITOR: BRYAN GIRÓN A lo largo del año 2000, la evolución al alza de los tipos de interés (que hace de nuevo atractivos los productos de banca tradicional, depósitos e imposiciones a plazo). Los fondos de inversión disminuyeron del patrimonio invertido en 30,4 billones. Síntesis Histórica de los Fondos de Inversión Los fondos de inversión, principalmente fondos mutuos, constituyen el principal producto del mercado de capitales y la segunda industria del sistema financiero. En Guatemala en la Bolsa de Valores Nacional, no se trabaja el fondo de Inversión en forma directa, sin embargo se trabaja en los bancos y financieras este fondo está regulado en la Ley de Mercado de Valores y Mercancías, Decreto Número 34-96 del Congreso de la República. Síntesis Histórica de los Fondos de Inversión EXPOSITOR: PEDRO JULIO MARCOS Los fondos suelen diversificar las inversiones, de modo tal que se destina a activos monetarios, acciones, bonos y otros instrumentos financieros. De esta manera, el capital de los participantes se encuentra más resguardado. FONDO DE INVERSIÓN DIVERSIFICACIÓN Clientes entregan W USD > Clientes reciben = UNIDADES FONDO DE ! SEGURIDAD A TRAVES 'ñ A Pess ol DELA DIVERSIFICACIÓN del qué participe RENTABILIDAD ACORDE A LAS CONDICIONES DEL MERCADO  Entidad Depositaria Sociedad Gestora Fondo de Inversión Participaciones Aportaciones al fondo Participantes Fondos de inversión en activos no financieros Dentro de este grupo se encuentran los fondos de inversión colectiva que depositan sus inversiones en activos que no tienen una contrapartida financiera directa 1. Fondos de inversión inmobiliaria 2. Fondos de inversión en materias primas Fondos de inversión por el tipo de gestión Consiste en realizar las operaciones de compra y venta de activos que consigan los niveles de rentabilidad esperados en el tiempo 1. Gestión activa 2. Gestión pasiva 3. Multigestión 4. Alternativa Fondos de inversión según la gestión de los beneficios Es el destino de los beneficios que obtienen los fondos de inversión en sus operaciones financieras 1. Fondos de inversión de reparto 2. Fondos de inversión de capitalización • Son gestionados por una Sociedad Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva (SGIIC), que representa al fondo, al no disponer éste de personalidad jurídica, y que ejerce todos sus derechos políticos y económicos. • La rentabilidad individual de cada inversor dependerá del rendimiento colectivo del fondo. Características de los Fondos de Inversión • Los valores y activos financieros del fondo son custodiados por una entidad depositaria, que administra la cartera y el efectivo del fondo. La entidad depositaria precisa autorización previa de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). (banco, casas de ahorro o cooperativa de crédito). Características de los Fondos de Inversión • Dentro de un mismo fondo pueden existir distintos sub-fondos o compartimientos, cada uno de los cuales tendrá su propio régimen de funcionamiento: comisiones a aplicar, activos en los que invertir, etc. Características de los Fondos de Inversión 1 Fondo de inversión , Id ET! SJ + E E E) dls S SS 52009 Blogomoción - Más en: biipfdnerofnanzas bogspol com  El funcionamiento se lleva a cabo cuando un inversor o participe adquiere participaciones del fondo de inversión la sociedad gestora toma el dinero, lo integra dentro del fondo, y lo invierte en acciones, letras, derivados dependiendo de la política de inversión de la gestora. FUNCIONAMIENTO DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN Una vez está en funcionamiento un fondo de inversión, este puede aumentar o disminuir por dos razones: 1. La entrada o salida de partícipes. 2. Las variaciones del valor de mercado. FUNCIONAMIENTO DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN . EXPOSITORA: MARIA JOSE ARRIOLA VALORES CON COTIZACIÓN •ACCIONES •ORDINARIAS •PREFERENTES •SIN VOTO •BONOS •BONOS DE INVERSIÓN INSTRUMENTOS FINANCIEROS QUE MANEJAN LOS FONDOS DE INVERSIÓN • DINERO MONEDA LOCAL MONEDA EXTRANGERA LETRAS HIPOTECARIAS DIFERENCIA ENTRE FONDOS DE INVERSIÓN Y FONDOS MUTUOS FONDOS DE INVERSIÓN (CERRADO) FONDOS MUTUOS Plazo de inversión es promedio de 3 a 5 años Plazo de inversión casi inmediata Inverten en varios activos Invierten exclusivamente en activos financieros Limite en emisión No hay limite de emsión Al venderse la totalidad de titulos se cierra el fondo Los titulos de propiedad deben ser recomprados EXPOSITORA: IRIS PÉREZ RIESGOS EN FONDO DE INVERSIONES Es la probabilidad de obtener resultados desfavorables, con respecto a los rendimientos esperados en una inversión, está asociada a la variabilidad de los rendimientos en relación con el rendimiento esperado. CALIFICACIÓN DE RIESGOS Principales calificadoras de riesgos • Standard & Poors • Moody’s Investors Service • Duff and Phelps • Macarth, Crisanti & Maffei • Fitch Ratings • A.M Best EJEMPLO DE CALIFICACIONES Standard & Poors (Para operaciones a largo plazo) Inversiones estables AAA: La más alta calificación de una compañía, fiable y estable. AA: Compañías de gran calidad, muy estables y de bajo riesgo. A: Compañías a las que la situación económica puede afectar a la financiación. CALIFICACIÓN DE RIESGOS CALIFICACIÓN DE RIESGOS BBB: Compañías de nivel medio que se encuentran en buena situación en el momento de ser calificadas. BB: Muy propensas a los cambios económicos B: La situación financiera sufre variaciones notables. CCC: Vulnerable en el momento y muy dependiente de la situación económica CC: Muy vulnerable, alto nivel especulativo. C: extremadamente vulnerable con riesgo de impagos. EXPOSITOR: JOEL ISAÍ CHOY ¿COMO CALCULAR LA RENTABILIDAD DE UN FONDO DE INVERSIÓN? CASO PRÁCTICO La rentabilidad del fondo de inversión se calcula por comparación entre los valores liquidativos correspondientes a las fechas que se utilicen como referencia de inicio y final del período [(Valor final-valor inicial)/valor inicial] X 100 = Rentabilidad total CASO PRÁCTICO EJEMPLO Si aplicamos los datos del ejemplo anterior a la fórmula mostrada, la rentabilidad anual sería la siguiente: CASO PRÀCTICO IPERVINCULO EXPOSITOR: ANGEL SOLIS C O N C L U S I O N E S Los fondos de inversión en cuestión a su funcionamiento se constituyen por la unión de varios participantes y una sociedad gerente o gestora y por la depositaria. En donde la gestora determinará el objetivo de la inversión y realizará las operaciones que crea necesarias para la ejecución del objetivo. Por consiguiente la depositaria es la que custodia el dinero valores y demás instrumentos que presentan los participantes. La diferencia entre los fondos de inversión y los fondos mutuos consiste en pocas palabras en que los fondos mutuos cotizan en bolsa mientras que los fondos de inversión no El riesgo está asociado y relacionado directamente con su rendimiento esperado, es decir las inversiones más riesgosas deben proporcionar niveles más altos de rendimiento, las inversiones menos riesgosas proporcionan niveles bajos de rendimiento. R E C O M E N D A C I O N E S Considerar el Fondo de Inversión como una alternativa viable de obtención de rentabilidad, producto que puede responder a las expectativas y necesidades financieras en principio de un pequeño inversor y al alcance de cualquiera. Se recomienda profundizar más sobre el funcionamiento de los fondos de inversión, porque ampliará más el conocimiento financiero, tanto teórico como práctico en relación a una inversión. Al tomar la decisión de invertir en un fondo de inversión se debe asegurar que el instrumento que será utilizado será el más conveniente para los fines propios o de la empresa. Divulgar los beneficios de los fondos financieros para incentivar su utilización a las entidades privadas y públicas para contribuir a su desarrollo institucional. R E C O M E N D A C I O N E S Conocer las condiciones en que deben de darse tanto los fondos de inversión como los fondos mutuos es importante que sea conocido por los profesionales de la carrera de Contaduría Pública y Auditoría, con el objeto de brindar la asesoría correcta a las entidades que requieran de esos servicios de asesoramiento. Se recomienda a todo inversionista evaluar el nivel de riesgo al que se puede exponer al realizar cualquier tipo de inversión para poder obtener una buena rentabilidad en las operaciones de giro bancario o empresarial, partiendo de la premisa que mientras más elevado es el riesgo más elevada es la rentabilidad y si el riesgo es bajo, más baja será la rentabilidad.