Bilancio d'esercizio, Appunti di Economia

Scarica Bilancio d'esercizio e più Appunti in PDF di Economia solo su Docsity! BILANCIO ESAME Il bilancio d'esercizio è un documento contabile e redatto al termine di ogni periodo amministrativo che rappresenta il patrimonio aziendale al 31/12. Le imprese individuali/società di persone non hanno una forma obbligatori. I criteri di valutazione da adottare per le voci del bilancio sono quelle previsti dal codice civile. È un documento intero che fornisce informazioni sulla gestione aziendale al proprietario o ai soci e agli eventuali finanziatori esterni. Società di capitali la forma e i criteri di valutazione delle voci sono previsti dal codice civile. È un documento pubblico fornire informazioni sulla gestione aziendale a tutti gli skateholder dell'impresa: soci lavoratori dipendenti, clienti, fornitori, finanziatori esterni. Le imprese che redigono il bilancio nella forma del codice civile hanno 3 alternative.  Bilancio in forma ordinaria  Bilancio in forma abbreviata  Bilancio delle micro-imprese BILANCIO IN FORMA ORDIANRIA  Stato patrimoniale che evidenzia il patrimonio di funzionamento la situazione finanziaria dell'impresa e il risultato economico al termine dell'esercizio. Forma a sezioni contrapposte.  Conto economico che evidenzia i componenti positivi e negativi di reddito e il risultato economico al termine dell'esercizio. Ha la forma scalare cioè le diverse voci che lo compongono sono una sotto l'altra.  Rendiconto finanziari (relazione sulla gestione) evidenzia l'ammontare e la composizione delle disponibilità liquide all'inizio e alla fine dell'esercizio e i flussi finanziari dell'esercizio,  Nota integrativa che fornisce ulteriori informazioni sulle voci contenute nelle altre parti. NOTA INTEGRATIVA Relazione illustra come è stato compilato il bilancio - Funzione analitico-descrittiva illustra i dati sintetici contenuti nei documenti ce e sp. - Funzione informativa si presentano dati aggiunti rispetto a quelli contabili - Funzioni esplicativa illustra i motivi dell'applicazione dei diversi criteri di valutazione ricollegandosi alle scelte gestionali dell'azienda. BILANCIO IN FORMA ABBREVIATA è composto stato patrimoniale, conto economico, nota integrativa. BILANCIO DELLE MICRO-IMPRESE composto da stato patrimoniale e conto economico. I parametri per individuare il tipo di bilancio da utilizzare sono:  Bilancio in forma ordinaria società che superano i limiti consentiti per la redazione del bilancio in forma abbreviata art 2435 c.c.)  Bilancio in forma abbreviata società che non superano due dei seguenti limiti: totale attivo dello stato patrimoniale 4.400.000 ricavi delle vendite e delle prestazioni 8.800.000 dipendenti occupati in media durante l'esercizio 50 unità.  Bilancio delle micro-imprese società che non superano due dei seguenti limiti: totale attivo dello stato patrimoniale 175.000, ricavi delle vendite e delle prestazioni 350.000, dipendenti occupati in media durante l'esercizio 5 unità. I limiti per la redazione del bilancio in forma abbreviata e del bilancio delle micro- imprese non devono essere superati nel primo esercizio o per due esercizi consecutivi. Nelle società di capitali il bilancio deve essere redatto dall'organo amministrativo. Se redatto in forma ordinaria è accompagnato da altri documenti:  La relazione sulla gestione dell'organo amministrativo che deve riportare un'analisi fedele, equilibrata ed esauriente della gestione.  La relazione dell'organo di controllo che vigila sulla corretta compilazione della normativa vigente e dello statuto della società e sul corretto operato dell'organo amministrativo.  La relazione del soggetto incaricato della revisione legale dei conti se presente. COMPILAZIONE STATO PATRIMONIALE ATTIVITA A) crediti vs/soci per versamenti ancora dovuti B) immobilizzazioni (immateriali, materiali, finanziarie) loro valore contabile iniziale - fondo amm.to C) attivo circolante rimanenze, crediti commerciali disponibilità e liquidità). D) ratei e riscontri attivi con separata indicazione sul disagio subito PASSIVITA A) patrimonio netto capitale sociale, riserve, utile o perdita portati a nuovo, utile o perdita d'ex B) fondi per rischi e oneri C) debiti per tfr D) debiti E) rate e riscontri passivi con separata indicazione del agio su prestiti. CONTO ECONOMICO È un documento contabile deputato ad evidenziale l'ammontare del reddito attribuibile al periodo amministrativo ed il suo processo di formazione mediante il confronto tra costi e ricavi. A) valore della produzione (ricavi di vendite (netto resi), variazioni prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti, incrementi per lavori interni, altri ricavi e proventi. B) costi della produzione L'analisi del bilancio d'esercizio per indici di bilancio è un'attività complessa svolta mediante l'utilizzo di tecniche prevalentemente quantitative di analisi dei dati con cui si effettuano indagini sul bilancio d'esercizio comparando i dati nel tempo e nello spazio al fine di ottenere le informazioni sulla gestione e sull'impresa. Lo scopo della analisi del bilancio per indici sono:  Comprendere la dinamica della gestione trascorsa  Effettuare un giudizio riguardo lo stato di salute dell'attività produttiva  Formulare stime riguardo alle possibili evoluzioni future della dinamica aziendale. INDICI DI REDITTIVITA Gli indici di redittività sono degli indicatori in grado di misurare la capacità di una impresa di produrre reddito e di generale risorse ROE UTILE/PATRIMONIO NETTO*100 È utilizzato per la valutazione della redditività aziendale ed è dato dal rapporto tra l’utile d’esercizio e il capitale proprio. ROI RADDITO OPERATIVO/T.FONTI O IMPIEGHI*100 EBIT È utilizzato per la valutazione della redditività e dell’efficienza della gestione operativa, al fine di verificare la capacità dell’azienda di remunerare le risorse finanziarie necessarie ROS REDDITO OPERATIVO/RICAVI DELLE VENDITE E DELLE PRESTAZIONI*100 Fornisce una misura sintetica della capacità remunerativa del flusso dei ricavi tipici dell'azienda, evidenziando le relazioni fra i prezzi di vendita e i costi di gestione COSTO MEDIO DELL'INDEBITAMENTO (ROD) ONERI FINANZIARI/ CAPITALE DI DEBITO*100 Il rod misura quanto la redditività aziendale sia influenzata dai costi di finanziamento ovvero il peso dei tassi d'interesse applicati mediamente sui debiti. INDEBITAMENTO (LEVERAGE) TOTALE IMPIEGHI / CAPITALE PROPRIO Misura il grado di indebitamento dell'azienda. INDICI PATRIMONIALI Gli indici patrimoniali analizzano la struttura degli investimenti e dei finanziamenti ed esprimono la capacità dell’azienda di mantenere nel tempo una situazione di equilibrio strutturale. ELASTICITÁ DEGLI IMPIEGHI (ATTIVO CORRENTE/TOTALE IMPIEGHI) *100 Esprime la percentuale di impieghi a breve ciclo di utilizzo rispetto al totale degli impieghi. GRADO DI DIPENDENZA DA TERZI PATRIMONO NETTO/TOTALE DEBITI L’indicatore offre una misura della solidità patrimoniale in termini di indipendenza dall’indebitamento verso terzi: un livello molto contenuto del rapporto indica che la gestione è fortemente dipendente da fonti finanziarie di terzi. AUTONOMIA FINANZIARIA (CAPITALE PROPRIO/ TOTALE IMPIEGHI) *100 Indica il peso con cui i capitali di rischio o mezzi propri hanno concorso nel finanziare gli investimenti e quanto invece dipendono da terzi. GRADO DI CAPITALIZZAZIONE (CAPITALE PROPRIO/CAPITALE DI DEBITO) Rappresenta quanto un'impresa è indebitata verso terzi tenendo conto dei mezzi propri INCIDENZA DEI DEBITI A BREVE TERMINE (PASSIVITÁ CORRENTI/TOTALE IMPIEGHI) *100 INDICI FINANZIARI Un’azienda è considerata finanziariamente sana se è in grado di pagare i propri debiti con regolarità entro la data di scadenza. Gli indici finanziari possono essere:  Di copertura mettono in evidenza se l'azienda sta utilizzando in modo efficace e corretto le fonti di finanziamento  Indici di liquidità metto in evidenza la capacità dell'impresa di far fronte ai propri impieghi finanziari COPERTURA AUTOCOPERTURA DELLE IMOBILIZZAZIONI (CAPITALE PROPRIO/ATTIVO IMMOBILIZZZATO Indica se l'impresa riesce a coprire interamente le immobilizzazioni attraverso il capitale proprio. Se indice è pari a 1 vuol dire che le immobilizzazioni sono interamente coperte se è inferiore no INDICI DI LIQUIDITA INDICE DI DISPONIBILITA ATTIVO CORRENTE/PASSIVO CORRENTE Rappresenta la capacità di un'impresa di rispondere ai propri obblighi a breve tramite le proprie entrate correnti Un valore troppo basso di tale indice (inferiore a 1) indica gravi problemi di solvibilità. ROTAZIONE DEL'ATTIVO CORRENTE (RICAVI DELLE VENDITE/ ATTIVO CORRENTE REQUISITI DI COMPILAZIONE DEL BILANCIO  Chiarezza deve contenere informazioni complete e trasparenti organizzate e di facile lettura perciò bisogna rispettare le strutture previste dai vari documenti che lo compongono  Veridicità i dati devono essere attendibili e riferirsi a valutazioni oggettivi e misurabili relative a variazioni finanziarie certe  Correttezza la redazione dei documenti e l'esposizione dei vari valori deve essere effettuata rispettando le normative e i principi contabili evitando distorsioni e manipolazioni