Scarica Master MARCOM (Comunicazione Global marketing Made in Italy) - Unità 1 e più Appunti in PDF di Marketing solo su Docsity! Oltre i 2/3 del commercio dell'Italia è concentrato in UE. CRESCITA: BRIC (producono il 10% della richhezza), Polonia, Turchia, Indonesia e paesi esportatori di energia. Golfo Persico, Kazakistan, Iran e molti paesi africani grazie agli investimenti cinesi. 2009, calo drastico per tutto il commercio mondiale 2011, lenta ripresa; ma attendere molto per tornare ai livelli pre-crisi. Ripresa anche per l'export italiano. Ovunque, il debito pubblico è elevatissima e in crescita: problema per Irlanda, Italia, USA, Grecia. = Cosa fare per cogliere nuove opportunità? – Curare i processi di internazionalizzazione dell'impresa: analisi strategica sul territorio. Ma anche a livello tecnico: strumenti per creare valore al cliente. Forneno assetti come *consegna a destino. *dilazione di pagamentto. Una volta concesso, individuare strumenti che ci consentono di incassare EXPORT CREDIT RISK MANAGEMENT: Valutazione, controllo e risoluzione di credito attraverso operazioni assicurative e finanziarie. Export Finance: operazioni legate ai beni di investimento. FORTE RELAZIONE TRA RISCHIO DI CREDITO E CRESCITA ECONOMICA. Quando accadono eventi singoli – come Torri Gemelle – i mancati pagamenti crescono → Individuare strumento che consenta di trasferire a terzi il rischio di insolvenza nella compravendita internazionale Strumenti: Rischio di credito trasferibile a: Scegliere in base all'operazione, paese, importo, esigenze, etc... DOCUMENTI NEL COMMERCIO INTERNAZIONALE --- COMMERCIALI --- DI TRASPORTO AWB (documento di trasporto aereo), CIM (ferroviario), CMR (lettera di vertura stradale): = Documenti dimostrativi di trasporto. Non sono negoziabili o rappresentativi. Acccompagnano le merci e non conferiscono diritti di proprietà sulle merci. Funzionano da contratti di trasporto e contengono indicazioni sul pagamento. Consentono di ritirare le merci al destino. BILL OF LADING = Negoziabile e rappresentativo. Solo il legittimo possessore ritira le merci. Non viaggiano con le merci. Anch'essa è prova del contratto di trasporto, della ricezione della merce e della proprietà. Consente al posessore il diritto di ritiro dopo aver mostrato il titolo originale. Negoziabile: si presta al trasferimento a terzi del diritto di possesso Bill of lading: - emessa al portatore: no specificato destinatario. All'arrivo, consegnata al portatore del documento - all'ordine: trasferibile mediante girata - nominativa: intestata a determinato soggetto (nome e indirizzo). Necessita di una girata piena (girante e giratario) FORME NON GARANTITE () Bonifico bancario () Disposizione di addebito pre-autorizzato () Assegno () Cambiale () Incasso Documentario Incasso Documentario: soprattutto a livello internazionale. Trattamento documenti in conformità istruzioni del venditore, per: () ottenere pagamento () consegnare documenti secondo altri termini e condizioni. Le parti: () cedente /esportatore () banca incaricata () banca presentatrice () trassato/compratore. Diverse modalità di consegna: D/P o CAD = Documents against paper. Banca consegna documenti a compratore dietro documenti a vista... D/A = compratore si impegna a comprare titolo a scadenza Preferibile utilizzarlo in casi “tranquilli”, senza rischio, e con merce fungibile, onde evitare mancati incassi. Incasso elettronico: incassare crediti mediante circuiti elettronici. In paesi “difficili”, usiamo strumenti che ci proteggono dall'insolvenza della banca emittente: 1) CONFERMA di una LC: ci consente di trasferire insolvenza da banca emittente a banca confermante. La banca confermante effettua prestazione dietro presentazione di documenti conformi. Qualora la confermante riscontrasse documenti conformi, essa è tenuta a pagare beneficiario. Anche attraverso convenzioni (come Convenzione Sace) o il Trade Facilitation Programme. “Confirm” al Campo 41. 2) SILENT CONFIRMATION: conferma di una LC da parte di istituto bancario o finanziario, in assenza di specifica autorizzazione richiesta da parte della issuing bank. L'istituto non interviene, ma garantisce il Beneficiario contro il mancato pagamento per le seguenti cause: - insolvenza della Issuing Bank - non trasferibilità dei fondi - rischio politico del Paese debitore. = Contratto con istituto bancario extra credito che ditro pagamento di fee garantisce il pagamento. Ovviamente, devono essere presentati documenti conformi 3) SCONTO PRO SOLUTO DELLA LC: consente al Beneficiario non solo di ottenere conferma, ma anche smobilizzo pro soluto. Ottiene importo a vista pro soluto e copre per definizione il rischio banca e il rischio Paese. 4) COPERTURA ASSICURATIVA CUBA, BRASILE, RUSSIA --- ASSICURATIVI --- DI CIRCOLAZIONE --- DI ORIGINE --- SANITARI GARANZIE BANCARIE = La banca si impegna se l'Applicant non rispetta gli impegni; la banca paga solo se viene dimostrato inadempimento dell'operazione garantita (tramite processo). – Carattere fideussorio (accessorio al contratto) Fidejussore: colui che garantisce adempimento di operazione altrui. La sua azione è di natura accessoria. Può opporre eccezioni... = Non soddisfa esigenza di beneficiari o banche. Strettamente legata al contratto Le banche garanti hanno interesse a non essere coinvolte nelle liti eventualmente insorgenti tra debitore e creditore. – Autonome (non legate alle dinamiche del contratto sottostante) Prestazione della banca se il beneficiario dichiara che il terzo non ha adempiuto ad una determinata prestazione. La banca paga a prima richiesta SE le condizioni del testo della garanzia sono rispettate. La Autonoma solleva un impegno autonomo. Solleva creditore da onere di provare la fondatezza delle richieste. Consente e impone a banca da astenersi da accertamenti di inadempimenti principali. Il beneficiario deve presentare documenti in linea ai prerequisiti, ma senza provare effettivo inadempimiento. () Autonomia () Letteralità () Astrattezza () Formalismo. Legge: paese del garante e del contro-garante. Scadenza: data / evento / risoluzione, accompagnata da dichiarazione del beneficiario. Al massimo 3 anni. Incondizionate Giustificate Documentate Si distingue da LC perché: - coprono inadempimenti dei compratori - Garanzia per servizi. LC per vendita di merci ed export = Le garanzie bancarie nascono per non essere utilizzate. *Diretta: banca emette garanzie e invia direttamente a beneficiario *Indiretta: richiesta la controgaranzia dal debitore: la banca del debitore emette garanza, controgarantita da banca del venditore. Contenuto della garanzia: - Beneficiario - Numero di riferimento - Data emissione - Riferimento al rapporto sottosostante - Tipo garanzia - Ordinante - Impegno pagamento a prima domanda - Importo massimo - Contenuto inadempimetno - Eventuali condizioni sospensive 2) Simple Discount to Yield The net value of a debt discounted on a Smple Discount to Yield basis ie, without any compounding is calculated 35 follons: NV = N/ (1 +R/100* D/360) NY = Net Valle N = Nominal Value of the debt R_= Simple Discount to Yield Rate D = Total Number of days between effective discount date and maturity date of the debt. For example, the Net Value of a 1.000.000 debt maturing within 850 days and discounted at 10% Simple Discount to Yield = 1.000.000 /(1+0,1* 850/360) = 808.908,76 9 Discount to Yield Compounded Annually Firstly, the discount period needs to be divided into a series of X yearly periods of 365 days plus a last “broken” period corresponding to the number of odd days to the final maturity. Then the net value is obtained by the following formula: NV =N/ [(1 + R/100 * 365/360} * (1 + R/100 * D/360)] NV = Net Value N = Nominal Value of the debt R = Discount to Yield Compounded Annually Rate X = Number of complete 365 day years D = Total Number of ‘odd” days between the last entire period of 365 days and maturity date of the debt For example, the Net Value of a 1.000.000 debt maturing within 850 days and discounted at 10% Discount to Yield Compounded Annually = 1.000.000 / [(1 + 0,1* 365/360)?* (1 + 0,1 * 120/360)] = 797.770,88 4) La più diffusa Discount to Yield Compounded Semi. Annually Firstly, the discount period needs to be divided into a series of semi-annual periods successively for 183 then 182 days; plus a lest "broken" period corresponding to the number of odd days to the final maturity. Then the net value is obtained by the following formula: NV=N/[(1+R/100* 18360) + (1+ R/100 * 1821360 * (1 + R/100 * D/360)] NV = Net Value N = Nominal Value of the debt R = Discount to Yied Compounded Semi-Annually Rate X1 = Number cf complete 183 day periods X2 = Number of complete 182 day periods D = Total Number of "odd" days between the last entire period of 365 days and maturity date of the cebt For exampee, the Net Value of a 1.000.000 debt maturing within 850 days and discounted at 10% Discount to Viel Compounded Semi-Amually = 1.000.000 | [(1 + 0,1* 183/360? + (1+0,1* 182/3603 * (1+0,1* 120/360)] = 794.060,94 = 1) Contratto venditore-compratore 2) La banca fiduciaria consegna cambiali al venditore non appena questo consegna documenti di spedizione 3) Una volta ricevute, il forfaiter provvede. Esempio Forfaiting applicabile in qualsiasi caso. Serve per aiutare controparti estere ad acqusire beni di investimento ottenendo finanziamenti a tassi agevolati, e favorire anche il produttore nazionale. Acquirente estero deve subito regolare il 15% → Si lavora sull'85%. Tasso CIRR stabilito mensilmente in sede OCSE. Da addebitare al cliente Pagato a società che copre con assicura l'operazione. In Italia no: ribaltabile su acquirente, oppure solo meno premio. Durata rimborso minimo 24 mesi. Dilazione massima di tipo 10 anni. STRUMENTI ASSICURATIVI: BREVE TERMINE Vantaggi: - Incremento fattuato grazie all'Open Account - Sicurezza immediata anche verso clienti sconosciuti - Positiva valutazione del sistema bancario grazie ai crediti garantiti dalla polizza - Possibilità di cedere pro-soluto il credito - Migliore penetrazione sui mercati GLOBALITÀ: obbligo di assicurare categorie omogenee di crediti per Paese / tipologia cliente / linea di prodotto. LATITUDINE: concessione di un credito (fido) contenuto entro determinati platfond. ANTE: tutte le formule equivalenti. Parte recuperata a favore dell'assicurato Primo rischio assoluto: più favorevole all'assicurato Primo rischio relativo: più favorevole alla compagnia Insoluto – Franchigia assoluta = Indennizzo. SACE BT suddivide paesi in 3: a- copertura standard 90% b- copertura standard 85% (Italia) c- copertura standard 80% Serve presenza di uno o più eventi: insolvenza del debitore privato / inadempimento debitore / decisione paese VS trattato (nazionalizzazione...) Polizza multiexport consente di assicurare transazioni ripetute verso max 10 acquirenti esteri. Esportatore può chiedere diverse coperture abbinate. INVOICE: Fattura CMR Documento di trasporto stradale PRO SOLUTO il cedente non deve rispondere dell'eventuale inadempienza (solvibilità) del debitore